Flash-Channel ist die IOTA-Version von Bitcoin’s Lightning oder Ethereums Raiden. Es ist ein offline Zahlungskanal für Ein- und Auszahlungen, der sofortigen Transaktionen mit hohem Durchsatz ermöglicht. Dies ist möglich, da im IOTA-Tangle nur zwei Transaktionen stattfinden, nämlich das Öffnen und Schließen eines Flash-Kanals. Im Wesentlichen bieten sie den beiden Geschäftspartnern eine Möglichkeit, mit hoher Frequenz zu handeln, ohne darauf zu warten, dass jede Transaktion im öffentlichen IOTA-Netzwerk bestätigt wird.
Flash-Channel oder eine sehr ähnliche Funktion wird irgendwann Teil von IOTA-Streams sein, zwei Personen können mithilfe von Mikrotransaktionen außerhalb des Tangle interagieren, indem sie im voraus Sicherheiten auf eine gegenseitig kontrollierte Adresse zur Verfügung stellen. Dies funktioniert jedoch nur für 1: 1 Zahlungen.